半岛体育app比如2019年以来，防水的东方雨虹涨了4倍；涂料的三棵树涨了8倍；瓷砖的蒙娜丽莎涨了4倍。
水泥、玻璃行业成长空间有限，周期属性多一些，投资机会更多的来自于涨价（个别公司具有成长性）；涂料，五金，地板、瓷砖、防水等细分行业都是大行业，小公司，龙头的市占率不高，具有成长属性，叠加房地产周期，具有周期成长属性。
水泥和防水和房地产开工关联大，其他的涂料、五金、玻璃，瓷砖等和房地产竣工关联大。
防水：建材中成长性很强的方向。政策驱动量价齐升，成长预期高，目前行业内公司估值较贵。
涂料：建材中成长性很强的方向。三棵树和亚士创能均在大幅扩产，目前估值较贵。
水泥下游主要是基建和地产，由于运输半径问题，具有较强的区域属性，不同区域的供需结构不同，竞争格局不同。
短期看好华东水泥，原因是，南方水泥的旺季从8月一直持续到春节。今年又有洪灾，导致旺季推迟，华东市场在10月涨价的爆发性会很强。
西北水泥三季度也不错，天山股份，宁夏建材等有修复的预期。但是北方水泥四季度停产，持续性弱于华东。
水泥板块每年年底一般会有一波行情，主要是因为公募基金有锁定收益的需求，而低估值的水泥很容易成为重要选择。
玻璃板块上市公司较少，业务各有所长: 旗滨集团以生产玻璃原片为主，福耀玻璃专注汽车玻璃，信义玻璃和南玻集团则全产业链覆盖，山东药玻则专注模制瓶生产。
建筑玻璃：短期看库存，中期看地产，长期看产能。建筑玻璃是地产竣工端的先行指标，未来2年地产竣工的边际改善是确定的。
目前可能是玻璃改善的拐点，集中度提升后，成为长期业绩增长的开端，但玻璃是连续生产，价格稳定度不如水泥。
汽车玻璃：看下游汽车行业景气度。随着乘用车行业在调整两年半后进入良性恢复周期，各地方政府于2020Q2密集出台汽车相关刺激政策，从行业恢复周期、外围事件冲击、政策变化三维度来看，乘用车行业三季度同环比回暖确定性较强。
光伏玻璃：看游光伏行业景气度。随着未来光伏装机量的提升和双玻组件的普及，光伏玻璃的需求将快速增加。
玻纤从历史看，股价跟产品价格同步性非常高。第一轮涨价落地后，供需仍偏紧张，8月底巨石库存不到45天，泰山库存约30天，第二轮涨价应该是不远了。
长海股份是上下游一体化企业，上游原纱排名行业前五，在未来上行周期中产能扩张的弹性最大。
中材科技：公司有玻纤、叶片和新能源锂电隔膜三大主营业务，叶片处于高景气期，玻纤处在向上周期拐点；隔膜业务收购了湖南中锂后目前是国内二大规模的企业，仅次于恩捷股份。
瓷砖作为主要的装修材料，和新房的竣工面积相关性强。同时存量住房的二次装修需求也将承接新房需求持续释放，保证瓷砖行业需求的持续和稳定。
龙头公司马可波罗 2019 年收入规模 100亿元，市场占有率仅为 3%左右。上市公司有蒙娜丽莎和帝欧家居，东鹏控股也即将上市。
塑料管道技术壁垒和资金壁垒较低，产品运输半径有限（一般不超过800公里），区域性特征明显，行业格局相对分散
永高股份、雄塑科技商业模式较为接近，以工程客户为主；伟星新材、日丰集团和金牛管业是零售市场的主导企业。
北新建材：石膏板作为主业，公司制定一体两翼战略之后，涂料、防水、龙骨、砂浆新业务支撑未来成长。公司短期弹性在于石膏板涨价，未来1-2个月有可能涨价，上涨的确定性和弹性小于玻纤。
建筑涂料市场规模千亿以上，当前行业处于竣工端改善拐点、房企集中化趋势、旧改浪潮、以及大基数存量房逐步进入重涂时代的良好大环境。
防水卷材属于前端建材，与新开工面积相关度大；防水涂料属于后端建材，与竣工面积相关度大
防水新国标来源于19年发布的20多个建筑相关的意见征询稿，里面有2个涉及防水。保质期从5年延长到20年后，根据防水材料协会的表态，年底意见稿落地。
为了满足更高的防水年限的要求，所需的单位面积防水材料造价提升，对比现在建筑物外墙使用防水材料的情况还不是非常普遍，若未来新规范施行将有助于增加防水材料的使用面积。
坚朗五金的优势，在于强大的运营管理能力，逻辑是用零散直销的模式卖五金，持续拓品类。
公司的发展空间还很大。未来几年，收入增速受益于新品，依然在高位，而运营体系重塑带来的净利率提升，也还在中途。
耐火材料行业转入存量博弈，头部企业开启行业变革的大时代，市占率有望走入集中的快车道。
减水剂行业呈现出小行业、双强立、集中度低的特点。相对水泥，成长性更强，市场给了更高的估值。
苏博特和垒知集团为行业双强，市占率分别为5.48%和 5.39%，而行业 CR10 则不到 20%。
苏博特：到2021年底，混凝土外加剂产能将达到 200 万吨左右，较2018年翻番。
垒知集团：预计到2021年底，垒知产能规模将达到200.9万吨左右，较2018年翻番。
开尔新材是国内搪瓷制品领域的龙头，其业务集中于建筑装饰搪瓷和工业保护搪瓷，致力于拓展并推广搪瓷材料的应用领域。返回搜狐，查看更多