半岛体育apphello 老铁们！大家周末晚上好！假期终于结束了，我居然有朋友连续休了11天以上长假 牛逼哦 ！

　　还是接着国庆长假期间的话题——新能源革命，我眼中的新能源革命主要有光伏，风电，氢能和新能源汽车，其中新能源汽车目前主要是三元锂电池和磷酸铁锂电池还有氢能源汽车，国庆聊了很多新能源汽车，其中德方纳米等表现在上一篇文章中，风能写了一半，今天把风能写完。

　　这是我在只是星球上的发言，除了比较正规的长篇研究报告，偶尔也会有自己的投资思路。

　　如今向可再生能源的大规模转型真的是大势所趋！再看我们国家现在的情况，电力失衡，发展可再生能源是必然！

　　今年风电可以进入平价上网时代，现在风电已经成为全球新增发电装机中最便宜的电源，将和光伏一道改写历史。到2021年没有标杆电价保驾护航，风电将真正进入市场竞争时代。

　　如今规模化开发及技术创新推动我国风电成本稳步下降，所需补贴强度大幅降低。在不考虑火电的环境外部性成本的情况下，风电也可以在成本上与火电比拼了，竞争力日益凸显。

　　但是，中国新能源无论是风电还是光伏，要想规模更大、走得更远，必须摆脱对电网的过度依赖。目前看，在中东南部人口密集、经济发达地区对电网的传输有较大的依赖性。

　　如今陆上风电已有平价样板项目，海上风电仍然面对挑战，任何一个行业不可能永远依托补贴生存，但补贴退坡需要一个过程，希望政府给予时间。

　　相信在不远的将来，海上风电领域也将实现平价，但这需要时间、技术和政策的过渡。在海上风电领域，2018年新增容量达到160万千瓦，2019年至今已接近280万千瓦，但与陆上风电的总规模相比，在全国风电容量新增比例中仍占不到1/5。未来平价之后或许还有竞价，倘若常规能源没有了标杆电价，那么不同能源之间的竞争也将继续。

　　风电等可再生能源比例逐步增加。2018年，火电装机容量114367万千瓦，占比60.2%；并网风电装机容量18426万千瓦（增长12.4%），占比9.69%。2019年火电装机119055万千瓦，占比59.2%，同比下降一个百分点；并网风电装机容量21005万千瓦（同比增长12.27%），占比突破10.45%，增加近一个百分点。

　　目前光伏发电成本0.15元每度，风电0.5-0.6元每度，光伏优势明显，但风电还是有很多进步空间的，换句话说，风电就是前两年的光伏。

　　将来随着技术的不断进步及风电运营经验的逐步积累，风电机组价格、风电场投资和运行维护成本的降低将相应地拉低风电发电成本。

　　1. 金风科技：国内整机商龙头，是国内最早进入风力发电设备制造领域的企业之一，也是全球领先的风电整体解决方案提供商。

　　成立至今实现全球风电装机容量超过60GW，35000台风电机组(直驱机组超过27000台)在全球6大洲、近24个国家稳定运行，2019年风机交付量为8.01GW，市场占有率28%，连续九年国内排名第一，行业龙头地位稳固。

　　销售数据中，一季度对外销售容量848MW，2.5S平台成为主流机型，销售容量为402.5MW，占总销售容量的47.5%，增长30.5个百分点。3S、6S容量机型开始放量，分别占11.9%和2.4%，1.5MW和2S销售容量则有所下降，分别占0.9%和37.3%，机型明显呈现向大容量转变的态势。

　　从在手订单数据中同样能看出大型化趋势，1.5MW机组344MW，占比2%；2S平台产品3719MW占比18%；2.5S平台产品8000MW，占比40%；3S平台产品5842MW，占比29%；6S平台机组订单容量2249MW，同比增长336%，为销量增速最快的机型，占比为11%；2.5S、3S、6S平台占比分别同比提升7、21、10个百分点。

　　公司目前已建立了国内“五大”（华能、中国大唐、国能投、华电和国电投）电力公司以及民营电力集团为主导的稳固市场客户群。主营业务主要涵盖：

　　2019 年公司新增订单规模11.1GW。尤其是在海上风电领域，截至 2019 年底，公司在手订单达 15.75GW，其中，陆上风机占比为 63%，海上风机占比 37%；在手订单中，3MW 及以上机组容量占比高达 92%。

　　2019年 4 月，公司收获全球最大单一海上风电项目，容量达 1,403MW，总中标金额 85.87 亿元。拟定增59亿：10MW 级海上漂浮式风机设计研发项目7.3亿36个月，汕尾海洋工程基地（陆丰）项目明阳智能海上风电产业园工程25亿12个月，北 京 洁 源 山 东 菏 泽 市 单 县 东 沟 河 一 期（50MW）风电项目4.2亿12个月，平乐白蔑风电场工程项目5亿12个月，明阳新县七龙山风电项目4亿12个月，新县红柳 100MW 风电项目7.1亿18个月，北京洁源青铜峡市峡口风电项目6.5亿12个月，混合塔架生产基地建设项目5亿24个月。

　　去年新增的订单中，明阳智能是全行业的大赢家，尤其在海上风电领域错位竞争，已经构筑起绝对优势，最近几年海上风电发展迅速。

　　其余几家大型竞争对手金风科技、上海电气、东方电气等都是国企，明阳智能的人均薪酬极低，毛利率最高。

　　IPO项目投产后，又新建了新的产能，固定资产和在建工程大幅度增长，定增的风电场项目是公司垂直领域的延伸，对提高产能利用率有很大帮助。

　　3. 中材科技 ：风机叶片行业，受益于风机抢装大年，叶片业绩有望创新高。

　　主要有三块业务：风电叶片、玻璃纤维和电池隔膜，风电叶片国内排名第一，玻纤国内排名第二，世界第三。其中业务占比上来看，玻纤占比最高42.24%，风电叶片第二，37.08%，其他业务占20.7%。公司横跨玻纤、风电、新能源三大产业，增长动力十足，央企背景，外资青睐，是绩优白马股。

　　受益于风电抢装，风电叶片量价齐升。2021年之后，风电项目不再补贴，大家都赶着2021年抢这风电项目搞出来，强装风机。风电叶片是风机的上游，风机成本中占比最大，高达23%。中材科技旗下的中材叶片便是国内最大的风机叶片供应商，市占率为30%。风电叶片的上游玻纤是极为重要的原材料，刚好，中材科技拥有国内第二大玻纤制造企业泰山玻纤，上下游协同起来有优势。

　　1 海风订单翻倍增长，产品竞争优势显著2020上半年公司在手订单有明显增长，特别是海上风电相关订单实现了翻倍增长，同比增长 448.59%。

　　目前公司总产能约 39 万吨，分布在上海、江苏东台、启东、山西朔州、内蒙古包头、新疆哈密、木垒，具备良好的区位优势。公司较早进入海上风电市场，积累了充分的项目管理经验和生产工艺技术。公司目前在导管架及海上升压站产品领域竞争对手较少，导管架及海上升压站技术壁垒较高，需要经过长时间的研发及技术改进才能实现盈利，公司拥有较强的竞争优势。

　　发改委明确对2018年底前已核准的海上风电项目，如在 2021年底前 全部机组完成并网的，执行核准时的上网电价否则执行并网年份的指导价。

　　截止 2018年底，按照0.85元电价核准的总共有 43GW，截止 2019年装机 容量约为 6.48GW，加上已经开工在建的10.43GW，还有将近 26GW的容量未开工，我们预计，20、21年国内海上风电吊装量4-5GW 和 6-7GW。行业将迎来“抢装”期，需求大于供给，产业链上游零部件厂商议价能力较强，龙头企业具有产能优势受益明显。

　　公司官方回答：根据公司《2020年半年度报告》，2020年1-6月新增订单23.4亿元，截至2020年6月30日公司在执行及待执行订单共计41.5亿元。

　　点评：19年全年营收才22.19亿，今年1-6月新增订单就有23.4亿了，业绩暴增！

　　总体来说，我觉得风能潜力还不错，就是股价位置比较高，目前我还主要仓位在新能源汽车领域（隔膜电解液铜箔磷酸铁锂等），我还在不停寻找风电个股的战机，希望有个比较明显的调整让我上车。

　　下一篇如果不出意外的话，我应该要写中国能源大变革——氢能了，当然如果大家分享和在看数超过500，我就会加快写作速度提早和大家说！

　　大家对风电怎么看？欢迎在评论区留言，不过我预感留言数不会太多，因为这个和八卦花边新闻比，确实差远了！

　　最后揭露一个骗局，骗子混进我的Q群然后用伪造的微信用QQ号码拉我群里的好友，我根本不可能加那么多好友还什么建仓群，别TM搞笑了！有句话说得好啊，只有骗子对你才会不厌其烦每天送温暖，我其实是喜欢被动，不太喜欢主动。

　　看完顺便点一下在看按钮，希望大家多去群里和朋友圈分享我的文章！你的每一次在看就像点赞一样，就是在支持我的创作，感谢老铁们！