半岛体育app周关注：需求持续 复苏，23 年实物工作量值得期待根据农历前两月30 大中城市商品房成交面积对比，当前房地产市场逐步修复，农历二月以来30 大中城市销售面积已超过2022 年同期水平。3 月1 日，国家统计局数据显示，建筑业PMI 提升3.8 个百分点至60.2%，建筑业新订单提升4.7 个百分点至62.1%，创5 年内新高，地产、基建相关加速回暖中。3 月5 日政府工作报告中提出，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8 万亿元。专项债券金额的增加，有助于持续加力重点项目建设，形成实物工作量和投资拉动力，有效支持高质量发展。

　　市场回顾：上周上证综指下跌3.0%、创业板指下跌2.1%、同花顺全A 下跌2.0%、建筑材料（申万）下跌7.2%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别下跌6.3%、6.0%、8.7%。

　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比上升1.9%，月环比上升3.3%；玻纤：直接纱均价4125 元/吨，环比降低1.2%；电子纱周均价8,050 元/吨，环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比上升2.5%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价1745.6 元/吨；重点企业2.0mm 光伏玻璃均价18.5 元/m2，周环比持平，同比下降7.5%；3.2mm 光伏玻璃均价25.5 元/m2，周环比持平，同比下降1.9%；原材料：动力煤价周环比上升3.2%，英国布伦特原油价周环比下降3.4%；地产基建：上周（3/4-3/10）30 大中城市商品房成交面积为325.28 万平方米，同比上升34%，环比下降11%；2/27-3/5 日100 大中城市成交土地规划建筑面积为1191.94 万平方米，同比下降63%，环比下降54%。

　　行业动态：百年建筑网：水泥普涨，国内水泥熟料库存连续四周下降，价格上涨落实尚佳；水泥网APP：水泥行业利润暴跌60%，“天灾”还是“人祸”；百年建筑网：混凝土市场恢复遇瓶颈，建筑项目复苏如何；两会定调2023 年房地产市场！从十年政府工作报告，看房地产市场方向。

　　投资建议：1）高空作业平台、减水剂、铝模板租赁、储能消防、PVC 地板景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、苏博特、志特新材、青鸟消防、天振股份。2）新房、二手房成交向好，伴随3、4 月施工旺季来临，消费建材基本面有望持续向上。消费建材板块，建议关注东方雨虹、蒙娜丽莎（月度金股）、三棵树、坚朗五金、兔宝宝、伟星新材等。3）玻纤板块目前景气度较低，伴随下游需求回暖，有望在年中左右景气上行，关注中国巨石、长海股份等。4）中硼硅药玻占比上升推动公司高增长，关注模制瓶龙头山东药玻、弹性标的力诺特玻。